Month: November 2025

来源：视觉中国 有银行停售了五年期定存产品。 近日， 来自内蒙古的村镇银行——土右旗蒙银村镇银行通过官方微信公众号发布了关于调整该行存款利率的相关公告。该行表示，综合考虑同业机构的利率水平，自2025年11月5日起，对定期人民币存款利率进行调整，取消五年期整存整取定期存款。 据证券时报报道，土右旗蒙银村镇银行是业内首家取消五年期定期存款产品的商业银行。该行不仅下架了长期限存款产品，还同步下调存款利率——一年期定存年化利率由1.50%下调5个基点至1.45%，二年期定存年化利率由1.60%下调5个基点至1.55%，三年期定存年化利率则下调10个基点至1.85%，降幅最大。 据华夏时报报道，此前另有两家民营银行下架了三年期定期存款，1家民营银行2年期定期存款也显示为“售罄”。 分析人士认为，这正是银行息差压力向产品端传导的体现。 进入第四季度，已经有浙江平阳浦发村镇银行、昆明官渡沪农商村镇银行、嵩县兴福村镇银行、辉县珠江村镇银行、上海华瑞银行多家中小银行宣布下调人民币存款利率，有的降幅甚至达到80个基点。 从上市银行三季报来看，银行业净息差仍然承压。Wind数据显示，在披露了三季度净息差数据的26家上市银行中，共有12家银行的净息差实现环比持平或上升，虽然企稳面显著扩大，但仍有14家银行净息差处于下行通道。 中金公司称，预计2025年银行息差同比仍收窄10-15bp，利息收入负增长短期难扭转；负债端活期占比高、高成本存款少的银行（如招行）相对抗压。 光大证券认为，今年净息差将继续“L”型下行，全年预计收窄约15bp至1.36%。资产端重定价压力仍大，负债端存款成本改善是“唯一缓冲垫”；非息收入成为对冲关键。 国泰君安认为，在当前银行净息差压力较大的背景下，存款利率下调将降低银行自身资金成本，缓解银行净息差压力，有助于后续LPR下调空间的打开。该机构研报还指出，存款利率下调一方面可促使存款”搬家”，为资本市场带来增量资金；另一方面搭配终端贷款利率下降，也将提高居民企业借贷意愿，助力信用企稳。

图片来源：界面新闻 在美国政府暂时结束“停摆”迎来进展的提振下，隔夜美股全线上涨。黄金重回4100美元/盎司上方。 当地时间11月10日，美股三大股指在经历持续调整后集体反弹，纳指领涨。Wind数据显示，截至收盘，道指、纳指、标普500指数分别上涨0.81%、2.27%、1.54%。 大宗商品市场表现积极。Wind数据显示，截至北京时间11月11日上午9:00分，现货黄金伦敦金上涨0.42%，报收4132.65美元/盎司。COMEX黄金期货价格上涨0.3%，报收4134.3，双双重新收复4100美元/盎司关口；现货伦敦银、COMEX白银期货价格双双上涨，重新收复50美元/盎司关口。NYMEX原油期货主力合约、ICE布油期货主力合约双双上涨。 据央视新闻，当地时间11月9日，美国国会参议院通过一项旨在暂时结束政府“停摆”的临时拨款法案。该法案将为政府提供资金直至2026年1月30日。美东时间11月9日是本次美国政府自10月1日“停摆”以来的第40天。美国财政部长贝森特此前对媒体称，如果“停摆”持续下去，美国今年第四季度“经济增长将砍半”。 统计数据显示，金条金币等保值投资产品销售旺盛。中国黄金协会11月10日发布的数据显示，2025年前三季度，我国黄金消费量682.730吨，同比下降7.95%。其中：黄金首饰270.036吨，同比下降32.50%；金条及金币352.116吨，同比增长24.55%；工业及其他用金60.578吨，同比增长2.72%。 近日央行公布的数据显示，10月末我国黄金储备报7409万盎司，环比增加3万盎司，这是我国央行连续第12个月增持黄金。 申万宏源认为，美股市场波动加剧的导火索是美国政府关门再延期，导致美元流动性进一步趋紧。短期来看，如果美国政府关门事件得到解决，流动性风险或边际缓解，但真正确认流动性是否重回宽松的关键仍在于美联储。 此前，10月底，美联储主席鲍威尔表示，“12 月会议是否进一步下调政策利率，并非已成定局，远非如此。”他同时补充称，当前通胀水平与美联储的目标已相差不远。市场方面，投资者曾押注美联储将在12月会议上再次降息25个基点。 对于后市，多家机构看涨。摩根大通将 2026 年第四季度金价目标直接定在每盎司 5055 美元；高盛更是两度上调预期，不仅将 2026 年第一季度金价目标设为 4440 美元，还将第四季度目标从原先的 4900 美元上调至 5055 美元。这些投行普遍认为，黄金的短期回调属于 “牛市中的正常修正”，并未改变长期结构性上涨趋势，反而给此前观望的投资者提供了难得的入场窗口。 11月10日，中信建投也指出，中长期继续看多黄金。中金公司当天发布的研报表示，展望明年，黄金有望延续涨势，结构性和周期性机会或有望继续共振。一方面，逆全球化大势和战略安全诉求或继续为新兴国家央行增持黄金储备提供中长期支撑，2025年的新变化为区域市场实物黄金库存建设提出了更高的要求，可能已在今年频繁发生的黄金市场现货流动性趋紧中初露端倪。另一方面，美国经济增长压力或在明年上半年继续显现，美联储已在今年9月重启降息、并可能在年末结束缩表，流动性宽松周期或将继续，向复苏交易的切换或也需要一定时间，叠加秩序重构中的地缘政治风险可能难言完全消散，以上周期性因素或也均有望为黄金ETF等投资需求提供支撑。

图片来源：界面图库 11月11日，建设银行发布《关于调整个人黄金积存业务产品介绍及交易规则的公告》称，为保护投资者权益，该行修订了《中国建设银行个人黄金积存业务产品介绍及交易规则》，内容主要涉及交易报价、巨额赎回等事项，新版文本将于2025年11月15日（周六）正式启用。 公告称，因交易成本、交易头寸、市场流动性等因素，个人黄金积存买卖报价与上海黄金交易所或国际市场黄金价格存在一定价差。建设银行有权根据业务开展情况对定期积存价时点进行调整，调整前将通过建设银行官方网站等渠道对外公告。 同一报价时点，个人黄金积存买卖报价之间存在一定差额（即买卖点差），买卖点差不固定，中国建设银行有权根据市场情况、交易头寸、流动性等因素实时调整买卖点差，不再就点差调整进行提前公告。客户买入黄金积存份额时的买卖点差和卖出时的买卖点差未必相同。客户不能使用某一时刻的买卖点差来确定其交易成本。 近日，金价波动叠加税收调整，多家银行出手调整黄金相关业务。11月3日，包括工商银行、建设银行等在内的多家银行暂停了积存金买入及实物金购买/兑换业务。 当天上午，工商银行发布公告称，受宏观政策影响，根据该行风险管理要求，自2025年11月3日起，该行暂停受理如意金积存业务的开户、主动积存、新增定期积存计划以及提取实物的申请，存量客户处于有效期内的定期积存计划的执行以及办理赎回、销户不受影响。 建设银行也在当天公告称，受市场波动影响，结合风险审慎管理要求，自2025年11月3日（含）起，该行暂停受理易存金业务实时买入、新增定投买入、实物金兑换等申请，存量客户易存金定投计划的执行、赎回以及销户不受影响；暂停个人黄金积存兑换实物贵金属、账户黄金兑换实物贵金属等申请，其他个人黄金积存业务不受影响。 不过，在11月3日晚间，工商银行已宣布恢复相关业务：该行现已恢复受理如意金积存业务的开户、主动积存、新增定期积存计划以及提取实物的申请。客户可通过该行营业网点、工商银行APP等渠道办理各类如意金积存业务。此外，建行亦于4日午间完成系统切换并重新开放开户与买入。 据上海证券报报道，在业内人士看来，大行此番调整或基于双重考量。一方面，与近日出台的黄金税收新政有关。另一方面，市场风险的加剧也成为银行收缩相关业务的重要推手。 11月11日，现货黄金突破4130美元/盎司，截至发稿，日内涨0.46%。

以“新时代，共享未来”为主题的第八届中国国际进口博览会（以下简称“进博会”）于2025年11月5日至10日在国家会展中心（上海）召开。连续八届参与的“全勤生”中国太保，在本届进博会再次积极贡献力量。 作为本届进博会高级合作伙伴和指定保险服务商，中国太保提供“产、寿、健”一站式综合保险保障方案和一体化风险管理服务，保额提升至超1.28万亿元。同时，中国太保首次入驻1.2馆医疗器械及医药保健展区，打造了1000平方米的智慧康养体验空间，聚焦金融“五篇大文章”及大康养一体化生态建设，立体展示中国太保“服务国之大者，守护美好生活”的责任担当和优秀实践。 除了做好全方位、全流程的保险保障外，借助本次进博会大平台，中国太保邀请客户共同参与、体验进博盛会。进博会期间，中国太保首次集结旗下七家子公司共同举办客户节，秉持“以客户为中心”的核心理念，通过线上线下融合的多元形式，打造集战略互动、主题论坛、专业交流、生态联结于一体的年度盛宴。 作为客户节的重要组成部分，11月6日，中国太保旗下中国太保产险举办“零碳进博”再出发活动，持续兑现“零碳进博”承诺，通过购买黑龙江省林业碳汇，积极践行绿色发展理念，生动实践生态价值转化，助力乡村振兴；11月8日上午，由中国太保旗下中国太保寿险主办的“合和共生·智赢未来——国际银行保险高峰论坛”成功举行，就银保融合发展、价值转型与科技赋能等核心议题进行了探讨。 在这一全球瞩目的经贸盛会上，中国太保全力发挥保险专业优势，不断提升服务质量和创新能力，为我国高水平对外开放和经济高质量发展贡献更多力量，助力我国经济社会的全面、协调、可持续发展。 “开放共赢、生态互联”，太保客户节正式启动 11月5日，2025中国太保客户节在第八届中国国际进口博览会首日正式启动。上海市国资委主任贺青出席活动，并与中国太保集团董事长傅帆、上海市金融工作党委副书记赵永健、浦东新区副区长徐欣、黄浦区副区长沈丹娜、徐汇区副区长魏兰、长宁区副区长赵永尊、虹口区副区长陈帅共同为客户节启幕。来自中国太保37家战略客户的150余位嘉宾出席启动仪式，共享时代机遇、共商合作未来。 在5日的仪式上，中国太保旗下7家子公司还共同启动了“2025中国太保线上客户节”，推出“大咖集市”线上平台，汇集超过50家合作伙伴的优势产品和服务，整合跨行业资源、升级客户服务体验，推动资源共通、流量共享、生态共建，助力打造消费新动能。 仪式上，中国太保及中国银行、光明集团、百联集团、东方国际、东浩兰生会展、上海外服、日立集团共同发布了“一起逛进博，一起打卡8”进博会打卡路线，进一步拓展合作边界、增强跨界融合，让进博会展台联动起来，让观众畅享逛展精彩。 此外，作为客户节的重要组成部分，中国太保精彩呈现了三场高水平论坛暨子客户节。11月7日，长江养老将携手太保资产、太保资本、国联安基金共同举办“聚力养老金融 颐享银发未来”养老金融主题论坛；11月8日，中国太保产险将举办“驭势赴山海，同心赢未来”新能源车生态发展论坛；中国太保寿险将举办“合和共生 智赢未来”国际银行保险高峰论坛。展期内，中国太保与战略合作伙伴更有十余场活动与新产品发布联袂上映。 2025中国太保客户节不仅彰显出中国太保在推动行业开放合作、促进战略高效链接方面的前瞻布局，更以实践行动引领保险服务生态的协同创新与价值共生，生动诠释了“开放共赢、生态互联”在高质量发展阶段的战略意义，为构建行业协同发展新格局注入持续动能。 太保产险助力“零碳进博”与乡村振兴 “十五五”规划明确提出，要扩大全国碳排放权交易市场覆盖范围，加快温室气体自愿减排交易市场建设。在这一政策指引下，碳市场正成为推动减排、转化生态价值的关键机制。林业碳汇作为重要的生态资源，在实现“碳库”功能中发挥着不可或缺的作用。 11月6日，太保产险成功举办“零碳进博 绿色办博”再出发主题活动。中国国际进口博览局、大兴安岭林业集团等相关负责人出席。 在该活动中，中国太保产险通过购买并捐赠大兴安岭约8000亩林地、64万株林木的林业碳汇以及上海碳普惠减排量等碳信用，不仅助力第八届进博会实现“零碳进博”，同时实现了乡村振兴国家战略与国家级平台的对接，彰显保险行业践行国家“双碳”战略的责任担当，打造了保险机制连接生态保护、绿色发展与乡村振兴的精彩范本。 活动现场举行了碳汇交易捐赠仪式，并现场递交碳中和证书 大型活动（如演出、赛事、会议、论坛、展览等）由于其具有参与人数众多、持续时间较长的特点，在场馆建设、活动举办的过程中导致的原材料消耗、能源消耗等会产生大量温室气体排放。 […]

界面新闻记者 | 张熹珑 在政策支持和市场需求驱动下，香港金融科技公司正在寻找中东市场机会。 “目前（行业）关注比较多的是迪拜，会有一些Web 3初创公司在那边布局数字资产、跨境支付等业务。迪拜的环境开放，政策限制少，加上本身资金有优势，是很多交易所重点做的区域，所以项目方、投资方都会去看看机会。”在11月3日至7日举办的香港金融科技周期间，一家香港Web 3公司的展位负责人告诉界面新闻，公司现时也在研究迪拜的牌照政策。 除了观望，也有企业踏出实际落地的一步。HashKey展位负责人向界面新闻表示，公司已在今年获得迪拜的数字资产牌照，并在阿联酋启动运营，“拿到牌照后，就可以在当地提供虚拟资产交易服务和虚拟资产经纪自营服务。现在迪拜市场中，跨境贸易支付业务发展速度比较快。今年香港颁布了《稳定币条例》，市场规范后也能进一步吸引中东的资金。” 此次香港金融科技周也吸引了沙特金融监管机构参加，沙特央行及资本市场管理局代表接触了艾德金融等企业，进一步释放促进香港与沙特在金融科技及数字经济领域合作的信号。 据界面新闻梳理，近两年来，不少香港金融科技公司已在试水中东市场——稳定币发行商IDA与阿联酋首家全牌照及全数位银行Zand Bank达成战略合作，合作领域包括实现“一带一路”及BRICS Plus地区的跨境交易；虚拟保险企业AIFT于阿联酋及沙特阿拉伯引入区块链保障产品，并在当地成立办公室；Web 3.0企业安拟集团（Animoca Brands）去年与沙特国家级科技城（KACST）建立合作，并于今年在阿联酋迪拜设立中东地区首个办事处。 中东正在一片新区上打造“面向未来的金融特区”，迪拜的环球金融中心（DIFC）与阿布扎比的环球市场（ADGM）逐步发展为两大金融中心。作为经济多元化战略的重要组成部分，阿联酋政府正推动区块链技术、数字货币及加密货币交易的发展。 顾荣辉刚刚在8月到访阿联酋，他拿到了阿联酋的黄金签证（Golden Visa），跟监管部门就监管框架等方面进行了深入的沟通。顾荣辉是Web 3安全公司CertiK的联合创始人兼CEO，也是第一届香港Web 3发展专责小组成员、新加坡金融管理局（MAS）唯一Web 3背景技术顾问。 CertiK总部位于美国，以香港为基地，为虚拟资产生态提供安全合规服务，已为超过5000家企业级客户提供方案。 “中东的监管框架比香港、新加坡都要宽松很多，可以说这是它的优势。”顾荣辉向界面新闻分析指，迪拜牌照申请难度更低，成为全球Web 3企业的“第一站”与“申牌点”，生态规模相对更大；而阿布扎比的扶持力度大，正积极扩容园区规模，新建办公区、扩展基础设施，并持续邀请具备研发能力的Web 3企业入住。同时，ADGM具有技术前瞻性，明确提出了对安全与监控系统的技术需求。 “特别是新加坡今年收紧加密货币交易监管措施后，很多企业会把第一站放在迪拜或阿布扎比，尽管香港已经有稳定币牌照，但企业认为获取门槛太高，他们转向中东，将其作为业务中转与牌照申请的起点，在此注册、持牌并完成合规背书，再逐步向亚洲或欧美市场拓展。” 顾荣辉提及，公司的一些全球客户，例如来自韩国的WEMIX等技术型企业，也在ADGM完成落地。 CertiK不久前在阿布扎比设立了分部，并启动团队招募。顾荣辉告诉界面新闻，一方面会招聘当地人员，另一方面也会根据业务需求派驻部分工程和安全人员。 中东金融科技产业发展主要得益于政府方的推动，沙特、阿联酋、科威特、卡塔尔等有意推动经济转型，把焦点放在金融和创科领域。例如阿布扎比在2018年就出台了《加密资产框架》‌，这是阿联酋最早的虚拟资产监管框架之一。 “我们希望在ADGM形成一个由经纪交易商、交易所运营商、储蓄币发行商、借贷双方以及贷款服务提供商组成的生态系统。”阿布扎比国际金融中心金融服务监管局高级执行董事郭纬临指出，ADGM与香港监管机构之间存在一些相似之处，例如都有国际化的背景，并希望与不同市场建立联系。 […]

图片来源：界面图库 农信系统改革再落关键一子。 近日，国家金融监督管理总局官网公示，正式核准新疆农村商业银行股份有限公司（以下简称新疆农商银行）的筹建申请。这标志着全国第六家、西北首家省级农商行即将诞生。 今年1月，新疆农信2025年工作会议召开，会议提及，新疆农村信用社统一法人改革方案已获国家批复，“积极筹建新疆农商银行”作为新疆维吾尔自治区2025年重点工作被写入政府工作报告，标志着全疆农信社统一法人改革进入全面实施阶段。 其中，新疆农信在会议上强调，将全力完成2025年经营目标和组建新疆农商银行各项工作任务，“力争年内实现新疆农商银行挂牌开业”。 10月底，新疆农信召开全疆农村信用社干部大会，会议上再次提及“坚决实现年度各项目标任务”，特别是要确保新疆农商银行如期挂牌开业，按照开业前各阶段工作指引，以力争11月底实现挂牌开业为目标，总结经验、主动靠前，压茬推进各项工作，依法合规履行程序，全力打好收官之战，确保新老机构无缝衔接、各项工作平稳过渡。 按照新疆农信测算，新疆农商银行开业后，其资产规模可超7000亿元。 近年来，新疆农信系统改革也在加速推进。自2023年起，新疆农村信用社改革开始提档加速，南疆阿克苏地区、克孜勒苏柯尔克孜自治州、和田地区、喀什地区均已相继组建地州统一法人农商银行，并先后开业。 在此之前，新疆农信已率先完成南疆四地州地市级统一法人农商银行改革，为组建新疆农商银行奠定基础。 2023年12月，阿克苏塔里木农商银行揭牌开业，这家银行是以新设合并方式组建，是新疆首个地市级统一法人农商银行。2024年9月，克州农商银行及其34家分支机构获批开业。 2024年12月，和田农商银行、喀什农商银行获批开业，注册资金分别为11.86亿元和24亿元，整体资本实力和抗风险能力得到大幅提升。

图片来源：界面图库 界面新闻记者 | 安震 又有上市银行获董监高增持。 11月7日晚间，齐鲁银行（601665.SH）发布公告称，部分董事、监事及高管，通过集中竞价方式增持公司股份，截至公告披露日，增持计划实施期限过半，增持合计315万元，占计划增持金额90%。 据界面新闻不完全统计，截至11月上旬，已有超过10家上市银行获得股东或董监高“真金白银”增持，国有大行、股份制银行和城商行均有涉及。从增持主体看，既包括青岛国信产融这样斥资近10亿元的产业资本，也涵盖齐鲁银行、苏州银行（002966.SZ）等多家银行的董监高团队，密集动作向市场传递出对银行业长期价值的强烈信心。​ 多类型银行掀增持热潮 根据齐鲁银行公告，剩余增持金额约35万元将在今年12月31日之前完成增持。 就在齐鲁银行公告前一日，青岛银行（002948.SZ，03866.HK）公告显示，股东青岛国信产融控股通过港股通渠道，在9月15日至11月5日期间累计增持H股股份2.43亿股，增持金额达9.57亿元，使其持股比例跃升至15.42%，与一致行动人合计持股达19.17%，正式成为第一大股东。 该行还表示，本次股东增持股份的目的“是基于对本行股票长期投资价值的认可，支持本行长期发展。” 公开资料显示，国信产融控股背靠青岛国信集团，国信集团是青岛市国有独资公司，主要职能是运营国有资本、经营国有股权，进行投资、资本运作和资产管理。 此前，厦门银行（601187.SH）10月28日宣布董监高增持计划实施完毕，厦门银行表示，该行部分董监高以集中竞价交易方式， 以不低于上一年度从该行取得税后薪酬总额的10%主动增持该行股份，即合计增持金额不低于人民币96.40万元。公告显示，该行增持主体累计出资168.57万元，远超96.40万元的计划下限，增持股份达25.44万股。 苏州银行则在9月披露新一轮增持计划，董事长崔庆军、行长王强等12位核心管理层拟合计增持不少于420万元，而该行去年11月才刚完成464.03万元的高管增持，一年之内两次启动增持凸显管理层信心。 除国有资本和银行高管，增持也包括外资背景。9月28日，南京银行（601009.SH）发布公告，法国巴黎银行（QFII）于9月22日至9月26日期间，以自有资金通过上交所交易系统以集中竞价交易方式增持该行股份1.08亿股，占该行总股本的0.87%。增持完成后，法国巴黎银行及法国巴黎银行（QFII）合计持股比例由16.14%增加至17.02% 公开信息显示，南京银行于2005年正式引进法国巴黎银行作为战略投资者，今年是双方合作的第二十年。 此外，成都银行（601838.SH）、重庆银行（601963.SH）、上海银行（601229.SH）、兰州银行（001227.SZ）、无锡银行（600908.SH）等多家城商行也在年内出现股东或高管增持动作，形成区域性银行集体“自购”的现象。​ 股份制银行中，光大银行（601818.SH）控股股东光大集团自4月启动增持计划，截至9月11日已增持1397万股，耗资5166.10万元。 华夏银行（600015.SH）则在9月初完成一轮骨干团队增持，包括董事、监事及核心管理人员在内的增持主体累计出资3190.2万元，超出原计划下限6.34%，展现出管理层与核心员工对公司发展的绑定意愿。 在港股市场，浙商银行（02016.HK）、重庆农村商业银行（03618.HK）等获机构增持。其中，浙商银行获中国万向控股增持1.09亿元。 […]

图片来源：视觉中国 11月10日，“银行App迎来关停潮”进入热搜引发网友热烈讨论，截至界面新闻发稿，该词条的阅读量达4358.7万。 据中国新闻周刊报道，今年以来，银行开始“断舍离”，多家银行宣布关停旗下部分App，主要集中于信用卡与直销银行两个领域。 近日，中国银行信用卡官方公众号发布公告，宣布逐步关停“缤纷生活”App，并将其全部功能逐步迁移至“中国银行”App。中国银行也成为首家关停独立信用卡App的国有大行。 除了中国银行外，近两年来，还有多家中小银行陆续整合旗下信用卡App。今年3月31日，北京农商银行关停旗下“凤凰信用卡”App，相关业务功能已迁移至“北京农商银行手机银行”App；去年12月30日起，“渤海银行信用卡”App正式停止服务，相应功能也迁移至“渤海银行”App信用卡板块内。 2024年全年已有10余家中小银行完成信用卡App下线，2025年前10个月又新增至少6家，包括江西银行、四川农信联合社等，均把功能并入主手机银行。 直销银行App的关停开始得更早。2023年至今，已有至少21家银行停止运营其直销银行App。 业内人士表示，早年银行推独立App是为了抢用户、冲活跃度，结果很多App下载量高、日活低，用户用完一次就再也不打开了。随着流量红利消退，银行数字化转型进入“存量竞争”阶段。银行App的“野蛮生长”不仅造成资源浪费，还带来数据孤岛、隐私泄露、合规成本高等问题。 此外，在经济结构转型与居民消费意愿走弱的背景下，信用卡行业正步入存量收缩周期，这也带动部分银行信用卡App的关停。具体表现为：信用卡量规模持续下滑，新增发卡动力不足，整体交易活跃度也呈现下降态势。 央行数据显示，今年二季度，信用卡和借贷合一卡7.15亿张，与上季度相比减少600万张，较去年末减少1200万张，而较2022年中最高位的8.07亿张下降11.4%，目前已连续11个季度下滑。 在信用卡授信和使用上，截至2024年末，银行卡授信总额为22.90万亿元，同比增长1.04%；银行卡应偿信贷余额为8.71万亿元，同比增长0.25%。银行卡卡均授信额度3.14万元，授信使用率为38.03%，延续下降态势。

图片来源：界面新闻 11月10日，A股市场黄金概念股逆势集体走强。截至界面新闻发稿，海南矿业、国城矿业涨停，华钰矿业、萃华珠宝涨近8%，湖南黄金、赤峰黄金、山东黄金等多股逆势上涨。黄金ETF基金(159937)跳空高开，上涨1%， 冲击3连涨。 港股方面，万国黄金集团大涨超4%，珠峰黄金、老铺黄金、周生生等多股跟涨。 国际金价方面，现货黄金伦敦金早盘一度突破4050.00美元/盎司关口，最新报4055.69美元/盎司，日内涨1.37%；COMEX黄金期货主力最新报4059.7美元/盎司，日内涨1.24%。 消息面上，周五美股探底回升，道琼斯指数收涨0.16%， 亚洲市场普遍大涨。 据央视新闻，当地时间11月9日，美国国会参议院通过一项旨在暂时结束政府“停摆”的临时拨款法案。该法案将为政府提供资金直至2026年1月30日。美东时间11月9日是本次美国政府自10月1日“停摆”以来的第40天。美国财政部长贝森特此前对媒体称，如果“停摆”持续下去，美国今年第四季度“经济增长将砍半”。 此前，10月底，美联储主席鲍威尔表示，“12 月会议是否进一步下调政策利率，并非已成定局，远非如此。”他同时补充称，当前通胀水平与美联储的目标已相差不远。市场方面，投资者曾押注美联储将在12月会议上再次降息25个基点。 统计数据显示，金条金币等保值投资产品销售旺盛。中国黄金协会11月10日发布的数据显示，2025年前三季度，我国黄金消费量682.730吨，同比下降7.95%。其中：黄金首饰270.036吨，同比下降32.50%；金条及金币352.116吨，同比增长24.55%；工业及其他用金60.578吨，同比增长2.72%。 近日央行公布的数据显示，10月末我国黄金储备报7409万盎司，环比增加3万盎司，这是我国央行连续第12个月增持黄金。 对于后市，多家机构看涨。摩根大通将 2026 年第四季度金价目标直接定在每盎司 5055 美元；高盛更是两度上调预期，不仅将 2026 年第一季度金价目标设为 4440 美元，还将第四季度目标从原先的 4900 美元上调至 5055 美元。这些投行普遍认为，黄金的短期回调属于 “牛市中的正常修正”，并未改变长期结构性上涨趋势，反而给此前观望的投资者提供了难得的入场窗口。 11月10日，中信建投也指出，中长期继续看多黄金。中金公司当天发布的研报表示，展望明年，黄金有望延续涨势，结构性和周期性机会或有望继续共振。一方面，逆全球化大势和战略安全诉求或继续为新兴国家央行增持黄金储备提供中长期支撑，2025年的新变化为区域市场实物黄金库存建设提出了更高的要求，可能已在今年频繁发生的黄金市场现货流动性趋紧中初露端倪。另一方面，美国经济增长压力或在明年上半年继续显现，美联储已在今年9月重启降息、并可能在年末结束缩表，流动性宽松周期或将继续，向复苏交易的切换或也需要一定时间，叠加秩序重构中的地缘政治风险可能难言完全消散，以上周期性因素或也均有望为黄金ETF等投资需求提供支撑。  

图片来源：界面图库 界面新闻记者 | 何柳颖 界面新闻编辑 | 王姝 AI时代，金融云建设迈入深水区。 所谓金融云，根据数据机构IDC的定义，是指为满足金融行业用户的业务、运营、合规、能力/资源/信息整合等方面的特定需求而定制的云解决方案。 十余年前，各大厂商就瞄准了这一赛道。2013年，阿里云宣布推出阿里金融云服务；2015年，腾讯云宣布开放金融云服务；2016年，百度金融宣布“金融云”向业界开放。 近年来，伴随着AI、大模型的发展，金融机构云服务需求不断拓展，厂商亦加快升级解决方案。以腾讯云为例，今年7月，腾讯云升级面向金融行业的AI创新解决方案，系统性整合了从模型底座到智能体开发，从训推平台到业务场景插件的全链路能力。 AI时代，银行的云建设有哪些重点方向？银行智能体建设目前处于哪一阶段？传统银行与数字银行的“上云”路径有何异同？围绕这些问题，界面新闻记者近日采访了腾讯云副总裁胡利明、腾讯云副总经理蒋渝。 云建设重点：自主化、智能化 发展至今，金融云建设当前有哪些重点方向？ 根据IDC发布的《中国金融云市场（2024下半年）跟踪》，中国金融云市场目前呈现两大特征。 一是政策推动金融云化和国产化改造。在“金融数字化转型”和“自主可控”双重政策驱动下，金融机构尤其是以银行和保险为代表的传统行业，正加速IT架构的国产化进程，并深度重构市场格局，推动软硬件产品采购体系、数仓和数据库技术选型、核心系统分布式改造等关键环节的预算结构调整。 二是AI技术深度赋能金融行业。金融机构依托算力基建和大模型技术储备，加速实现AI能力向实战场景的转化进程。智能获客、渠道数字化改造、知识库升级、远程业务、内部办公、代码生成、流程管理、智能客服、量化计算等领域市场落地步伐加快，并带动金融云平台解决方案升级需求激增。 界面新闻了解到，银行目前的金融云布局方向与上述趋势相匹配。 “银行目前对于数字化方面的推进节奏正在加快，机构目前的资金投入主要包括智能化以及自主化两方面。自主化，是把以前传统的IT基础架构升级到现在的分布式云架构上，这方面的建设和升级速度正在加速。智能化方面，目前大模型的创新应用试点，包括智算的基础设施、AI的训推平台，以及Agent的开发等方面的项目非常多。”胡利明向界面新闻记者表示。 具体到在智能化方面的建设，界面新闻记者留意到，各大银行目前均有部署，并已取得一定进展。 比如，工商银行在2025年半年报中提及，该行深化大模型等新技术应用，全新开发投产新一代信贷全流程智能体矩阵“智贷通”，丰富信贷评审AI 数字助手“工小审”功能。招商银行在2025年半年报中表示，公司利用大模型技术，焕新“小招”智能服务。一是推动“小招”向“管家”角色升级，不仅能够被动回答客户的提问，还能基于智能分析，洞察客户财富管理需求 ；二是推动“小招”向“专家”角色升级，不仅能回答“是什么”，还能解释“为什么”，并围绕“怎么做”向客户提出 建议。 但业内人士认为，这仍属于AGI（通用人工智能）的初步阶段。 […]