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图片来源：界面图库 界面新闻记者 | 冯丽君 作为我国养老保险体系的第二支柱，年金的发展进入新阶段。 人社部披露的《2025年度全国企业年金基金业务数据摘要》显示，截至2025年末，全国企业年金积累基金4.2万亿元，参加职工3342.99万人，建立企业17.79万个。近三年累计投资收益率12.94%。 投资对于年金规模增长的贡献也“不容小觑”。《2025年中国养老金融白皮书》认为，年金投资长期收益水平可观，但波动明显加大。近年来，年金投资入市趋势明显。 “按照我们的预测，目前企业年金的缴费减去待遇领取的年贡献率约8%~9%，年投资收益率假设为3.5%~4%，因此每年的增速约12%，那么六年后企业年金的规模或将超过8万亿元。如果再加上职业年金，年金总规模或达到15万亿～16万亿元，将是资本市场的重要资金来源。”平安养老险党委委员兼年金业务部总经理吕建勤在接受界面新闻等媒体采访时表示。 我国年金规模快速增长 据行业人士分析，我国企业年金发展历程大致可以分为三个阶段： 2004年至2010年，为市场化运作奠基期，制度框架初步建立，市场化投资运作正式启动并初见成效； 2011年至2018年，进入专业化快速发展期，2018年《企业年金办法》落地实施，企业参与积极性显著提升； 2019年至今则迈入高质量发展阶段，企业年金覆盖范围不断延伸，普惠性、大众化特征日益凸显，年金管理机构也持续向专业化、精细化、数智化方向发展。 “去年有两则相关政策出台，一是《关于进一步做好企业年金工作的意见》，进一步鼓励中小企业参与；二是长周期考核文件，鼓励长钱长投，要求企业年金的合同原则上不短于三年。”吕建勤补充道，“长周期政策未来将对养老金保值增值起到积极作用，同时也会加速投资管理人的优胜劣汰，推动行业整体质量提升。” 随着制度运行更加成熟稳健，企业年金已成为国家多层次、多支柱养老保险体系的重要组成部分和有力支撑。 “2025年底，年金余额规模超过7万亿，到今年可能会更高。年金在养老体系的占比接近40%，已成为养老金的重要组成部分，也处在快速增长阶段。”平安养老险首席投资官特别助理兼固收投资部总经理时旻轶对界面新闻等媒体表示，“2012年-2024年，年金余额增长了13倍，而同期美国、日本第二支柱规模仅分别增长63%、2.9%。” 吕建勤分析称，过去年金市场整体增速较快，主要缘于基数较低。以美国为例，其整体管理规模约为GDP的150%左右，而我国仅为个位数。其次，过去数年，包括大型央企、国企以及外资企业在内的众多企业，陆续开始建立年金制度，经济发展与薪资增长也带动缴费基数提升。 “此外，过去多年来，无论是债券市场还是股票市场，均存在阶段性机会，多数年份并未出现股债双杀的局面，整体市场环境对年金的投资增值起到了积极的支撑作用。”吕建勤补充道。 “不过，目前全国参加企业年金的企业数仅7%左右，还有广阔空间。”吕建勤表示，作为年金管理机构，应积极响应相关政策要求，加大力度探索创新，扎实做好扩面提质；按照“长周期考核”指导意见要求，完善自身机制能力建设；同时，积极应用人工智能，通过科技创新持续驱动行业高质量发展。 投资收益成为年金规模增长的重要驱动 “年金规模的增长，一方面，缘于参与企业和个人增长带来的供款增多。”时旻轶对界面新闻表示，另一方面，也与年金投资收益累积带来的规模贡献有关，2012年以来，全国企业年金投资累计回报率达到104.6%。 […]

图片来源：界面图库 界面新闻记者 | 安震 在经历年初的大幅上涨与剧烈震荡后，国际黄金市场近期步入高位盘整阶段，伴随着市场整体波动率的阶段性回落，多家商业银行此前一度收紧的黄金投资入口正在“松绑”。 近期， 多家银行近期再度调整积存金业务。工商银行发布公告调整相关产品的风险等级，此外，兴业银行等多家银行延长手机银行交易时间，增加“夜盘”交易。在经历一轮回调之后，入场黄金的时机到了吗？ 积存金业务风险等级再次调整 5月25日，建设银行发布《中国建设银行个人黄金积存业务客户权益须知》和《中国建设银行个人黄金积存业务风险揭示书》，建设银行在公告中强调，主要为调整产品风险等级的名称及客户风险承受能力等级的名称。调整前后个人黄金积存业务风险等级维持R4不变，名称由“较高风险”变为“中高风险”。 建设银行网点理财经理对界面新闻表示，这一调整并不代表积存金风险等级降低，只是风险等级名称有所变化，属于银行合规文件的正常调整，没必要过度解读。根据公告，新版文件将在6月1日正式施行。 5月12日，工商银行也发布公告，自5月19日起， 如意积存金业务的产品风险等级从R1（C1）调整为R2－中低风险，对应客户风险承受能力等级调整为C2－稳健型及以上。 界面新闻从工商银行了解到，本次调整除风险等级调整外，同步推出费率优惠，至6月30日，主动积存手续费由 0.5%降至 0.2%，定投积存手续费年内降至零。 今年1月，由于金价快速上扬，商业银行纷纷上调积存金业务风险等级。1月12日，工商银行宣布，个人客户办理积存金业务的开户、主动积存或新增定投计划（即‘定期积存计划’）的，需通过工商银行营业网点、网上银行或中国工商银行APP等渠道，按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得C3-平衡型及以上的评估结果。 当时，工商银行表示，鉴于近期影响市场不稳定的因素较多，为进一步保护个人投资者权益而实施。 值得注意的是，5月份的调整是年内工商银行第二次调整黄金产品风险等级。 工行人士向界面新闻介绍，工商银行有如意积存金和积存金两种不同的产品，“如意金积存”积存的是该行指定规格的金条，账户内的积存份额可提取金条克数；“积存金”积存的是黄金权益，兑换时以黄金价格兑换该行在售的贵金属商品。今年1月调整风险等级的是积存金产品，此次调整的是如意金积存产品。积存金产品 的报价参考上海黄金交易所及国际行情的价格，可积存、赎回、兑换工行在售实物贵金属；如意金积存围绕工行自有品牌如意金条积存、提取、赎回。 界面新闻注意到，目前，多数银行如中信银行、宁波银行等在年初将积存金业务的风险等级调整至C3（或R3）风险等级后，暂未有其他调整。 黄金配置迎来“窗口期”？ 除了风险等级调整，近期邮储银行、兴业银行、招商银行、江苏银行以及民生银行等多家银行陆续上线优化了夜盘交易服务。 其中，5月8日起，兴业银行正式上线积存金业务夜盘功能，将交易时间调整为交易日上午9:00至次日凌晨2:00，覆盖更多国际金价波动活跃时段。另外，江苏银行交易时间为周一9:00至周六凌晨2:30。 […]

图片来源：界面图库 界面新闻记者 | 杨志锦 因为收益高、风险低，个人贷款曾是银行业最亮眼的增长引擎。但在居民去杠杆、房地产低迷、提前还贷潮多重压力下，商业银行零售业务正经历最“冷”周期。 从42家A股上市银行看，2021年-2025年间个贷增速低于行业均值的有25家，其中10家出现萎缩。与此同时，17家增速高于行业均值，其中宁波银行（002142.SZ）、成都银行（601838.SH）、农业银行（601288.SH，01288.HK）等通过差异化策略实现逆势高增，农业银行个贷在此期间跃居行业首位。 过去四年，中国银行业的个人贷款版图经历了怎样的洗牌？什么力量在驱动这场变局？ 界面新闻记者根据同花顺ifind制表 10家银行个贷收缩 长期以来，商业银行个人贷款保持10%甚至20%以上的高速增长，但2022年后这一增速骤然降至个位数，2025年仅小幅增长0.5%，零售信贷业务已显疲态。 央行公布的信贷收支表数据显示，2025年末个人贷款余额83.2万亿元，相比2021年末增长17%。 界面新闻记者根据央行、同花顺ifind数据制图 零售信贷疲弱主要有两大原因：一是居民部门就业、收入预期恶化，加杠杆意愿不足甚至在去杠杆。二是房地产市场低迷，个人住房贷款难以增长甚至在下滑。 “这两年个贷业务表现确实不及预期，一方面，房地产销售未见起色，市场需求没有明显改善；另一方面，提前还款也对个贷增长形成拖累。”北方地区某城商行总行信贷部人士对界面新闻记者表示。 从上市银行看，2021年-2025年间，个贷增速低于行业均值的有25家，占比达到60%。换言之，约六成的上市银行个贷业务没有跑赢大盘。 其中，10家上市银行个贷余额出现收缩，主要以城商行、农商行为主。紫金银行（601860.SH）个人贷款降幅达14.9%，为收缩幅度最大者。 紫金银行并未披露2021年、2022年的个贷细项数据，因此以2023年、2025年的数据对比考察。财报数据显示，2023年-2025年间紫金银行个贷余额下降了两成，其中个人消费贷贡献了三分之二的降幅，住房抵押贷款贡献了三分之一的降幅。评级公司的评级报告称，受提前还贷潮、新增购房需求不足等因素影响，紫金银行个人住房按揭贷款规模持续下降。 在这10家银行中，有两家是股份行，分别是平安银行（000001.SZ）、民生银行（600016.SH）。其中平安银行在业内也以零售特色著称，但近年其零售业务调整尤为剧烈。 财报数据显示，截至2025年末平安银行个人贷款余额1.7万亿元，相比2021年末下降了约0.2万亿元。其中，住房按揭贷款上升，而信用卡贷款、个人消费贷、个人经营贷下降。因为住房按揭贷款有房产作为抵押，其风险要比后三类个贷小得多。 平安银行将这种结构调整描述为从高风险高收益模式转向中风险中收益模式。平安银行分管零售的行长助理王军在该行业绩会上表示：“过去两年，平安银行主动调整零售业务结构，优化风险政策，重塑了增长动能，经过这一阶段的有效调整，零售业务最困难的阶段已经过去，多项核心指标出现了改进向好，零售业务的拐点已经逐步出现。” […]

图片来源：界面图库 界面新闻记者 | 安震 “对方承诺能帮我把20万元的债务打包重组，不仅免除所有利息，还能分期5年偿还本金，甚至连银行和催收公司的电话都不会再打进来。” 此前，生意失败、信用卡和网贷平台连遭逾期的林强在某短视频平台上看到了一则“债务优化、停息挂账”的广告。视频中，一名自称专业律师的男子宣称，能够帮借款人“上岸”。 上述场景是近年金融领域“反催收”灰黑产的一个缩影。 伴随着部分上市银行信用卡不良资产率的结构性上升，以及传统催收行业在严监管下集体步入合规转型的阵痛期，行业一度陷入了回款效果削减与合规性博弈的迷茫。然而，这一治理真空和债务人的焦虑情绪，却给大批披着“债务优化”外衣的反催收灰黑产提供了滋生的温床。 信任的代价：被伪造材料阻塞的“减免通道” 一个行业常识是：商业银行针对困难人群，设有正规救济机制。在正规的金融体系中，针对那些确有还款意愿，但因遭遇重大疾病、突发变故、自然灾害等刚性生活困难而导致暂时失去还款能力的特殊群体，商业银行均留有合法的特殊协商通道。在司法与行业实践中，这通常被称为“特殊还款协议”或“减免协商”。 多位银行信用卡中心人士对界面新闻证实，这类协商减免政策在疫情之后其实还有所放宽。“基本上只要能够证明有还款能力和还款意愿，银行基本都会提供不同的分期方案，并非一定要出具重大变故证明。但不少借款人并非无力偿还，而是主观上不愿履约还款。” 在正常流程下，只要逾期用户能够提供真实有效的证明材料，银行在核实其家庭实际收入与刚性支出后，会与其制定合理的还款计划，减免相关利息、复利和滞纳金，允许客户仅按照本金金额进行分期偿还。 林强向界面新闻表示，三家股份制银行信用卡中心工作人员都与他联系过协商还款计划，所欠的信用卡账单都办理了12期至60期不等的分期还款计划，有一家银行要求还少量利息，其他两家利息都全部减免了。 然而，正是这一制度性通道，成为了反催收黑灰产进行围猎的财富密码。 一位国有行信用卡中心人士对界面新闻表示，黑灰产批量伪造虚假的重症病历、贫困证明，甚至死亡证明和盖有公章的失业证明，随后以债务人代理人身份，通过话术纠缠、恶意投诉等方式，反复向银行施压谈判。有的还教唆借款人去监管恶意投诉。在一些极端案例中，黑灰产中介不仅要求免去所有息费，甚至强行要挟银行对本金进行打折。 “类似的例子太多了，我们曾收到一份申请，称借款人因车祸昏迷无力还款，但没过两天，我们网点还给他办理了修改手机号的业务。”前述信用卡中心人士举例说。 资深信用卡专家董峥对界面新闻表示，这种利用虚假材料进行批量欺诈的套路，给金融机构带来极大冲击。过去几年中，由于此类伪造材料泛滥，银行合规审查面临巨大压力，同时，与借款人沟通的信任成本激增。为了防范协商通道被大量虚假信息污染，各大银行不得不收紧正规协商的口子，抬高了证明材料的审核门槛，从投入产出的角度衡量，银行甚至愿意直接核销不良并以极低的折扣甩卖给不良资产处置公司，也不愿意进行这种低效沟通。 这导致了一个行业怪象：那些真正遭遇变故、急需银行政策救助的困难债务人，反而可能会遭到金融机构拒绝。 贪婪之下，披着律所外衣的“二次收割” 界面新闻在社交媒体上发现，大量中介机构挂靠或直接使用“正规律师事务所”、“法律咨询公司”的旗号，在各大主流社交媒体和短视频平台投流吸粉。这些广告往往以“专业律师为你维权”、为卖点，极具欺骗性。 然而，北京一位律所主任律师向界面新闻强调，正规的律师事务所受律协、司法监管部门严格监管，根本不可能涉足此类违规且涉嫌欺诈的业务，这些所谓的法务团队，本质上依然是反催收人员。这其中不能排除有些律所会和黑灰产私下签订分账协议。 […]

图片来源：界面图库 界面新闻记者 | 冯丽君 “电货车买保险不烦恼，找对路子最重要！专出新能源电货保险。”一位专注新能源物流车的“黄牛” （非法中介） 在某社交平台上做起了广告，引来不少新能源货车车主在评论区咨询。 如今，“新能源货车投保难”的话题在各大社交平台引发不少车主的讨论与“吐槽”，部分车主无奈在线上寻找“黄牛”买保险。 琚先生曾专职跑运输，新能源货车、燃油货车都开过。他告诉界面新闻，“一般赔付几百、小几千元的小事故，我们都尽量不走保险，都更倾向于私了。因为出险一两次之后，到第二年保险费用要高出好几千元，更关键的是有的保险公司还不给续保，到时候就着急了，还得花钱各种找关系才能买上保险。” 某头部产险公司人士也对界面新闻表示，“现在货车司机不敢乱出险，一出险下年可能就买不到保险。不过‘成本好’的新能源货车还是能买到的。” 那么，保险公司为什么对新能源货车车险业务意愿不高？ 亏本的买卖 整体来看，保险公司承保意愿低，主要缘于新能源货车尤其是营运类货车，对于保险公司来说大概率是个“亏本的买卖”。 “新能源货车保险我们做得少，营运货车成本不好，到调度额度就会关掉不卖了，客户有需求也买不到，一个月的量有限。否则保险公司会亏钱。”上述头部产险公司人士告诉界面新闻，“但有些中小财险缺业务的话会愿意保，能力和服务都是一样的。不过报价科不科学、能不能赚到钱就另说了。价格也可以往高一点报。” “新能源货车有保险公司愿意保都不错了，是亏钱的买卖，他们自己也知道的。赔付率都破百。”上述头部产险公司人士直言。 中国精算师协会与中国银行保险信息技术管理有限公司发布的新能源车险2025年赔付信息显示，2025年，我国保险行业承保新能源汽车4358万辆（其中客车4181万辆，货车177万辆），比上年增加1248万辆，增长40.1%；保费收入1900亿元，提供风险保障金额159万亿元；承保亏损56亿元，同比减亏1亿元；综合成本率同比下降1.3个百分点。 新能源汽车规模车系数量429个，其中客车370个、货车59个。2025年赔付率超过100%（尚未计入财险公司日常经营管理费用成本）的高赔付车系有143个，较上年增加6个，其中客车106个、货车37个。 这意味着，超六成货车规模车系都属于高赔付车系。高赔付车系中，货车占比超四分之一，而货车占据2025年承保新能源汽车的比例仅约4%。此外，在赔付率大于150%的区间，货车车系数量高达19个。 图片来源：中国精算师协会 新能源车险本就成本高、难赚钱，行业长期陷入“车主喊贵、险企喊亏”的结构性矛盾中，新能源货车这一细分领域则更是“雪上加霜”。 惠誉评级亚太区保险机构评级高级分析师王梦瑗认为，新能源货车投保难，是保险公司在高不确定性下的理性收缩。 “相比燃油车，新能源货车存在事故率高、维修成本高以及历史数据不足导致定价失准、风险识别困难等问题，叠加行业整体赔付率偏高，保险公司尤其是中小保险公司在这类业务上亏损比较普遍。”王梦瑗对界面新闻表示。 […]

AI驱动动能与审慎扩张推动营业利润率升至37.8% 境内业务聚焦长期投资，人民币私募二级产品交易额同比增长63.6% 全球网络从牌照布局进入实际运营阶段，海外资产配置规模（AUA）升至人民币661亿元（约96亿美元） 稳健资本回报计划持续推进，持续回购股份，拟议分红总额相当于2025年全年非通用会计准则（non-GAAP）净利润的100% 新加坡，2026年5月28日 — 诺亚控股有限公司（“诺亚”或“公司”，NYSE：NOAH；HKEX：6686）今日发布截至2026年3月31日的第一季度未经审计财务业绩。诺亚控股是一家领先且具有开创性的财富管理服务提供商，专注为全球华人高净值客户提供全球投资与资产配置的一站式综合咨询服务。 2026年第一季度，在境内私募二级产品业绩报酬收入增加的带动下，诺亚净收入同比增长1.8%至人民币6.258亿元（约9,070万美元），部分增幅被保险产品的募集费收入下降所抵消。营业利润同比增长27.1%至人民币2.364亿元（约3,430万美元），主要得益于员工薪酬方面的审慎成本管控及结构性效率提升举措。报告期内，非通用会计准则净利润为人民币1.339亿元（约1,940万美元），若剔除联署公司权益带来的非经营性波动影响，调整后非通用会计准则净利润将达人民币2.164亿元，同比增长28%，显示公司核心盈利能力保持高度韧性。 诺亚控股联合创始人、董事局主席汪静波表示：“诺亚作为AI驱动的全球化财富管理平台，服务全球华人家庭的进程已展现出清晰势头。2026年第一季度，我们观察到三个日益鲜明的趋势：盈利结构持续改善、境内业务重拾动能、以及境外业务稳健增长。AI正从根本上重新定义财富管理行业，也正在重塑全球华人家庭与财富世界的连接方式。随着全球网络从牌照建设阶段迈入主动运营阶段，我们预期AI在组织与业务体系中的深度融合将成为可持续增长的核心驱动力。” 诺亚控股首席执行官殷哲表示：“公司盈利结构持续改善，本季度营业利润率攀升至近年来单季最高水平之一。我们预计全年营业利润率将保持在30%以上的健康区间，尽管产品结构与费用节奏的差异将带来季度间的自然波动，随着AI驱动战略与各业务板块持续产生协同成效，我们对公司在不同市场周期中、长期保持盈利能力充满信心。” 境内业务：回归核心资产配置，推动双位数增长 境内业务方面，诺亚成功将战略资源聚焦于长期投资能力建设。第一季度活跃客户数*达10,742人，同比增长21.8%。人民币公募基金产品交易额达人民币99亿元（约14亿美元），同比增长130.2%；人民币私募二级市场产品交易额达人民币54亿元（约7.8亿美元），同比增长63.6%。这一业务动能主要由诺亚正行引领，其营业收入同比增长63.1%，至人民币2.078亿元（约3,010万美元）。 诺亚认为，标准化、净值化、专业化、智能化是财富管理行业的长期方向，该方向与监管引导、客户的真实需求一致。诺亚境内业务的战略重心将持续聚焦二级市场与资产配置能力建设，优先布局公募基金、私募二级市场产品、AI驱动运营以及诺亚正行分销平台。 境外业务：境外注册客户及AUA规模持续增长，新增多项牌照 诺亚境外业务持续稳步扩张：境外注册客户总数达20,373人，同比增长11.9%；境外资产配置规模（AUA）升至人民币661亿元（约96亿美元），规模保持稳健。当季美元计价产品交易额保持稳定，约为11.5亿美元。战略层面，公司境外业务已从区域性牌照布局推进至实际运营阶段，标志性进展包括2026年5月日本N+会所正式开业，以及美国经纪交易商牌照完成监管审批。 值得关注的是，公司新加坡账户与交易中心率先试点“AI+财富管理”团队模式，在客户触达、服务响应效率及资产配置专业能力等方面取得积极成效，相关经验将逐步向其他市场推广。 在全球财富管理监管环境持续演进的背景下，诺亚的合规运营架构保持稳健，这也是我们海外业务长期可持续发展的重要基础。公司依托新加坡、香港、上海及美国四大账户与交易中心开展业务，各中心均严格遵守所在地监管框架与合规要求。 AI驱动动能兑现，经营效率结构性提升 过去二十年，财富管理行业的增长与人力规模高度相关：每一位新增客户，都意味着一位理财师更多的时间与精力投入。顾问的服务覆盖能力，始终受制于时间、地域与信息处理的客观约束。 诺亚认为，AI正推动行业向更具规模效率的平台化模式转变。这一判断已在实践中得到验证：本季度，诺亚新加坡账户与交易中心率先落地”AI+财富管理”团队模式，相关业务AUA实现191.7%的单季环比增长。 […]

图片来源：界面图库 界面新闻记者 | 安震 5月29日，金融监管总局官网发布消息，中央组织部有关负责同志出席国家金融监督管理总局领导干部会议，宣布中央决定：丁向群同志任国家金融监督管理总局党委书记。 值得一提的是，丁向群是金融监管总局首位女性一把手，兼有银行和保险管理经验。 公开资料显示，丁向群出生于1965年，曾就读于中国人民大学经济学院。1987年进入银行工作，是从基层一路成长起来的干部，曾任中国农业银行北京崇文支行信贷科干部。1993年，丁向群进入中国银行，从信贷一部出口信贷处干部做起，在信贷业务部、公司业务部等业务部门均有历练；后历任中国银行公司业务部副总经理、总行人力资源部副总经理、浙江省分行副行长兼宁波市分行行长、总行人力资源部总经理、公司金融业务总裁。 2013年，丁向群离开任职近20年的中国银行，跨界保险业，出任太平保险集团公司担任副总经理、党委委员；两年后，丁向群重回银行业，出任国家开发银行副行长、党委委员。 2017年6月，丁向群从金融业转入地方政府，于2017年6月任广西壮族自治区人民政府党组成员，后又任广西壮族自治区人民政府副主席、党组成员。2018年9月，她调任安徽，出任安徽省委常委、组织部部长。 2022年10月，丁向群进入中国共产党第二十届中央委员会候补委员名单，2024年7月，递补为中央委员。 2024年10月，丁向群出任中国人民保险集团股份有限公司党委书记，同年12月，就任董事长，直至此次履新。

图片来源：界面图库 界面新闻记者 | 何柳颖 界面新闻编辑 | 王姝 第二十届深圳国际金融博览会于2026年5月27日至29日在深圳会展中心（福田）举办。作为本届金博会的重要议程，首届跨境金融创新大会于5月27日上午开幕，主题为“大湾区联动·金融新引擎——打造跨境金融新生态，赋能中企全球化新征程”，大会由上海报业集团指导、界面新闻主办。在主旨发言中，大华银行中国副行长兼环球金融部主管杨瑞琪围绕跨境金融创新介绍了在助力企业出海过程中，该行的外汇与贵金属业务创新。 杨瑞琪介绍，自2017年起，大华银行中国积极在外汇产品与服务方面进行创新，利用母行在东南亚地区的网络优势，为客户提供“东南亚货币一站式服务”，为企业提供多种东南亚货币的直接兑换、融资和套保等服务。 “直兑仅产生一次换汇，减少换汇成本；可以避免换汇期间产生的汇兑风险；一般而言，也能大幅度缩短汇款到账时间。”杨瑞琪表示。 围绕与“一带一路”共建国家的货币兑换，2021年9月6日，中国人民银行与印尼央行在浙江杭州推出CNY/IDR的外汇区域交易市场，建立双边本币结算框架来支持中国与印尼的双边贸易与投资结算。 “该框架允许在对方国家互设账户，提供货币存储、融资、外汇兑换与套期保值服务。大华银行中国与大华银行印尼是首批参与行，大华银行中国也在2021年9月6日完成了首笔人民币与印尼卢比交易。”杨瑞琪介绍。 杨瑞琪特别谈及，“汇率方面，我认为强工业国的货币往往优于弱工业国，因此我对人民币的近期走势非常有信心。” 近年来，大华银行还积极促进中国与东盟黄金市场的互联互通。2022年1月1日，RCEP（《区域全面经济伙伴关系协定》）正式生效。1月4日，该行采用跨境人民币结算的形式从新加坡总行进口1吨黄金。 “东盟黄金市场仍处于发展阶段。我们将继续支持‘黄金之路’建设，继续支持 ‘黄金租赁+珠宝加工’模式，将中国的成功经验推广到东盟市场，参与当地黄金市场的发展。”杨瑞琪强调。

图源：受访者提供 界面新闻记者 | 何柳颖 中企出海的金融服务需求正在“升级”。 “我们关注到，企业需要高效、便捷的跨境支付解决方案，以应对多国、多币种的结算需求。本外币一体化资金池也愈发受到企业青睐，企业可借助这一工具实现境内外资金统一管理、自动调拨与实时监控。 ”近日，在接受界面新闻记者专访时，渣打中国交易银行部总经理、大中华及北亚区现金管理部总经理张荧分享道。 2025年12月，中国人民银行、国家外汇管理局在总结前期部分地区试点经验的基础上，决定在全国范围内推广跨国公司本外币一体化资金池业务。 张荧认为，这将有助于提升中企在全球范围内对人民币的使用效率，特别是有助于推动人民币在“一带一路”共建国家和地区的使用场景扩展，增强人民币的国际认可度和流动性。 谈及人民币的国际化进程，张荧指出，全球企业已在贸易和供应链领域广泛使用人民币，但在融资和财资管理领域仍有广阔机遇。“根据我们的估算，通过将人民币纳入融资结构，企业每年可能节省高达2%的成本。” 从“单一支付”转向“全球资金管理” 界面新闻：随着中企出海进入新阶段，企业有哪些新的金融需求？ 张荧：我们观察到，当前中企出海不再局限于产品和市场的“走出去”，而是将整个供应链、产业链一同带出。 企业的全球化布局在加速，人民币国际化趋势在增强。中企出海的金融需求已从“单一支付”向“全球资金管理”转变，支付和现金管理的效率、灵活性及合规性成为企业出海成功的关键支撑。银行需通过产品创新、网络优势及技术赋能，为中企提供更全面、高效的金融服务。 界面新闻：具体说来有哪些变化？ 张荧：比如在现金和流动性管理领域，中企出海的金融需求变得愈加多样。 跨境支付需求增长，多币种、多市场结算成为常态。企业需要高效、便捷的跨境支付解决方案，以应对多国、多币种的结算需求。我们因此推出了“渣打环球链”等产品，提供多币种、多市场的跨境支付与结算服务，满足企业全球业务的流动性需求。 本外币一体化资金池日益受到企业欢迎。企业希望通过本外币一体化的全球账户体系，实现境内外资金的统一管理、自动调拨和实时监控。这种模式不仅提升了资金使用效率，也降低了外汇风险和管理成本。 流动性管理需求提升，时区和结算效率成为关键。由于人民币的流动性主要集中在亚洲市场，企业在欧美等时区使用人民币时可能面临流动性不足的问题。银行需通过预设流动性、自动化划转及系统优化，确保客户在海外也能及时使用人民币。 自动化和数字化服务需求增强。企业希望借助银行的数字化平台，实现支付指令的自动执行、监管报表的自动提交及资金调拨的实时监控，以提升效率并降低人力成本。 人民币在融资和财资管理领域仍有广阔机遇 […]

界面新闻记者 | 曾令俊 5月27日，由界面新闻主办的首届“跨境金融创新大会”在深圳举办。会上，行云集团合伙人、高级副总裁、跨境出海服务事业部总经理汤红顺发表了题为《数智化赋能产业带品牌出海》的演讲。 汤红顺结合其二十余年走访上百个国家的出海经验，系统剖析了当前产业带品牌出海的五大核心痛点：缺渠道、缺基建、缺人才、缺资金、缺合规，并分享了以“数智驱动、渠道直联、本地落地、合规兜底”为核心的综合解决方案。 作为1999年研究生毕业、2000年便远赴尼日利亚拉各斯的第一代出海人，汤红顺对界面新闻记者感慨，当年在拉各斯的艰险环境，与如今走到世界各地都能听到熟悉语言、看到熟悉面孔的便利条件已截然不同，这让今天谈论出海成为一个相对轻松却充满机遇的话题。 汤红顺介绍，行云集团以“让全球买卖变得更简单”为使命，业务覆盖全球72个国家，整体规模约五六百亿元。他将公司的业务能力概括为“三个全”：全渠道、全品类、全方位。 全渠道方面，公司线上覆盖亚马逊等平台，线下深入商超、大型KA直至夫妻店，实现海外线上线下全渠道拓展。 全品类方面，从大件家居、户外用品到小件穿戴甲，从标品到非标品全面经营。他认为，AI时代正是一个非标的时代，正推动许多产业带从标准生产线转向柔性生产线，回归微笑曲线两端，提升毛利水平。 全方位方面，当前出海已从产品出海延伸到合规、金融、人力资源等服务出海。 汤红顺对界面新闻记者指出，中国企业出海已从传统贸易、成本领先和质量领先阶段，发展到品牌领先阶段，并从有形商品出海过渡到制造出海及配套服务出海。在这一过程中，品牌出海面临五个绕不开的痛点。 一是缺渠道。中国拥有全球门类最齐全的制造体系和先进的产业集群，但有好产品、好供应链并不意味着能盈利，必须借助数字化、智能化手段，精准找到与产品匹配的渠道。 二是缺基建。既包括海外仓、运输等看得见的硬基建，也包括企业数字化、信息化和AI化能力等软基建。 三是缺人才。品牌出海和本地化运营，极度缺乏懂本地文化、习俗和风土人情的人才，而不仅仅是懂语言。行云集团四千名员工中，约六到七成在海外各地，这种本地化能力是品牌走向全球的重要底气。 四是缺资金。品牌出海从需求调研、产品定义到交付的链条很长，需要大量运营资金和供应链金融解决方案。他强调，供应链金融的核心是先懂供应链、懂产业，否则处处是机会也处处是风险。 五是缺合规。整个出海链路中，财税、商标专利、商务等合规风险无处不在。必须通过数字化、智能化能力，打通与全球多国税务局、商标专利局乃至环保机构的API直联，并链接本地化服务团队，共同为中国企业出海护航。 针对这五大痛点，汤红顺将解决方案提炼为四个要点：数智驱动、渠道直联、本地落地、合规兜底。 他对界面新闻记者进一步解释，出海要以数智化为核心驱动力，实现商品与渠道的点对点直联，形成端到端的解决方案能力；必须坚持本地化落地，因为出海是长远事业，需要一系列服务能力做支撑；合规必须兜底，他结合自己在之前一家大型跨国企业负责全球进出口业务时，在印度、巴西等市场因对当地税制金融不了解不专业而踩坑、多年难以回身的经历，提醒企业无论怎样强调财税和金融合规都不过分。 汤红顺最后表示，在赋能产业带出海的链路中，只有紧紧抓住数智化这一精准抓手，在渠道、人才、资金、基建与合规各方面均衡发力，各方联动，才能让品牌出海之路行稳致远，实现双赢多赢。